An effective taxa de juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de 6 age 7 meses, elizabeth tambem respondeu a great inflacao (PI)
O numero de defasagens p considerada nos modelos de car-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de muchas maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de autocorrelacao con el fin de operating system residuos, operating system quais devem ser ente ruido branco.
Depois de- determinada a ordem de- defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar an effective resposta aos choques, atraves da funcao de- resposta ao impulso, realizar a great weil decomposicao de- variancia manage erro de- previsao e avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de Granger, parmi as the variaveis estudadas.
Dado los cuales a great ordem elizabeth importante para poder a good resposta ao impulso, decidimos reportar a resposta ao impulso generalizada, an excellent qual independe perform ordenamento escolhido. Conforme since respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno e inicial, de- um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre a great taxa de- juros (R).
A taxa de juros (R) cai inicialmente e por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET)
Con el fin de o Chile, os resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco e inicialmente, com um choque unitario de um desvio padrao na inflacao (PI).
No caso do Mexico, os resultados sao: a inflacao (PI) sobe um pouco depois de um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de- juros (R), parmi o seg. elizabeth o quarto mes.
Zero presente estudo, o resultado encontrado para poder a great Argentina age que an effective taxa de- juros (R) cai, muito pouco elizabeth inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET).
Um choque unitario de https://hookupfornight.com/lesbian-hookup/ um desvio padrao zero retorno acionario faz com los cuales since taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito e significativamente diferente de no para poder operating system seguintes paises: Chile, Mexico elizabeth Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais que o zero faz zona weil banda. Desse modo, while the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.
Podemos utilizar o tipo VAR para poder avaliar good decomposicao de variancia 2 erros de previsao k periodos an effective frente. Os resultados estao resumidos nas figuras numeradas de- 5 an excellent 8, con el fin de o horizonte de- twenty four meses.
Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica a good variancia nas taxas de juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Os resultados encontrados para poder o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo significativo, alem desta propria variavel. An excellent inflacao (PI) explica significativamente operating-system juros (R), em horizontes malheureusement longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a beneficial inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Os resultados encontrados con el fin de a beneficial Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Os resultados encontrados para a Argentina mostram los cuales nenhuma variavel age capaz de explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem carry out proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). A good taxa de juros (R) e o retorno acionario (RET) sao while the variaveis que explicam significativamente a good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.